注冊制新時代，還處于一個不斷發(fā)展和調(diào)整的過程中，不管政策如何發(fā)展和調(diào)整，保持敬畏之心，不斷地提升自己的專業(yè)才能行穩(wěn)致遠，才能保證企業(yè)順利上市，并且有良好的發(fā)展。第六屆董秘峰會就邀請到了五位嘉賓就注冊制新時代，董秘新要求與新挑戰(zhàn)展開了激烈的討論，以下是現(xiàn)場具體討論內(nèi)容。
嘉賓介紹
天職國際會計師事務所高級合伙人 陳志剛（嘉賓主持）
奇信股份副總、董事、董秘譚強
易天股份 董事、原董秘 陳飛
銳明技術副總、董事、董秘孫英
利揚芯片 董事、董秘、財務總監(jiān) 辜詩濤
提問1在目前IPO工作這么繁重的情況下，董秘應該具備什么樣的素質(zhì)？
辜詩濤：我覺得對于董秘來講，以我現(xiàn)在這個階段來看，董秘用一個詞來總結(jié)應該是“穩(wěn)重”。你具備穩(wěn)重的狀態(tài)，持續(xù)地保持清醒的頭腦做最正確的判斷。董秘承擔的風險也是很大的，需要對接公司內(nèi)部，還要面對很多合規(guī)的問題，同時還要對公司本身經(jīng)營的業(yè)務要非常熟悉，才能和投資人更好的交流。陳飛：在企業(yè)IPO中關鍵的人物，就是專業(yè)的董秘和財務總監(jiān)及老板。我的心得體會是要堅守“四心”即信心、專心、耐心、初心。信心主要是指平常心，一方面要正視公司的亮點和好的方面，另一方面要正視短板和如何進行改進。專心，就是不要遇到困難就想回頭，選定目標后，就專心致志，克服期間的所有困難。耐心，通常情況下往往IPO的時間不可能提前，也不會剛剛好，這個時候大家一定要有耐心，尤其是老板一定要有耐心，包括我們作為操盤手也要有耐心，讓老板和中介機構(gòu)也要有耐心。初心，不忘初心，做一個企業(yè)根本目的就是做好自己的產(chǎn)品，打造自己的品牌和經(jīng)營好自己的企業(yè)，這是最根本的東西。對于操盤手或者是董秘或者是中介機構(gòu)一定要管理好老板的期望值，不要走捷徑，不要有投機的心態(tài)，聚焦到公司的路，扎扎實實地走下去。孫英：我覺得作為董秘無論是在上市的推進過程中還是上市之后，有一個良好的溝通協(xié)調(diào)能力是非常重要的。上市的過程是很漫長的，在這個過程中董秘就是整個業(yè)務的協(xié)調(diào)人，你要起到橋梁的作用。在內(nèi)部，讓各個部門都認為這個事情是分內(nèi)的事情，才能夠在日常大家都比較繁忙的情況下，把你安排的事情不推諉。在外部你作為董秘要和券商、會計師、律師、評估師、媒體和調(diào)研的機構(gòu)，包括政府的部門，你們要跟他打交道，很多時候，對于一個問題的看法大家可能會不一致，這個過程中你就是潤滑劑、協(xié)調(diào)人，你一定要有自己的立場和觀點。譚強：作為董秘我覺得有幾點非常重要。首先是選擇，回頭看我走過的路大概有4家用了平均4年多一家公司，我們做董秘應該是用自己最美好的青春年華陪著企業(yè)走下去，選賽道非常重要。其次是判斷，作為董秘一定要有專業(yè)的判斷，你要知道這件事情可以做還是不可以做，或者說你要去做了付出的代價是多少，是不是一定要你做到90分，還是說60分可以過關。最后是溝通，我們可能會面臨預審員會提很多問題，不厭其煩地讓你從一個緯度、另外一個緯度、再一個緯度把你的客戶、供應商所有的數(shù)據(jù)梳理出來，你一定要把預審員、審核員當成你的女朋友還要親的人，你一定要把公司情況原原本本告訴他，因為決定你能否上市的并不是審核員，而是他背后的團隊、領導和委員會，所以溝通是非常非常重要的。
提問2:全面實行注冊制之后對董秘的能力有什么要求？
譚強：在注冊制下很多事情，一定要考慮清楚，因為你在報了材料之后，就變成了透明人。雖然說有一些事情可能在招股書上選擇不披露，但是充分考慮問詢以及問詢的回復都會披露出來。所有人都能夠看到，包括你的競爭對手，所以注冊制下董秘的要有敏銳的嗅覺。孫英：注冊制有一個特點就是監(jiān)管趨嚴，在監(jiān)管趨嚴情況下董秘新增的能力有三項：一是合規(guī)管理能力，在監(jiān)管趨嚴的情況下市場上零容忍，不合規(guī)會帶來很多問題，作為董秘要合規(guī)運營，協(xié)助董監(jiān)高要注意言行，所以董監(jiān)高的言行你也要合規(guī)地進行管理。 第二個能力是作為董秘要有底線的思維，要有說不的能力。不合規(guī)的事不能去做，如果大家關注資本市場可以看到，近期有很多董秘因為這些事情被處罰，少則幾十萬，多則幾百萬，因為都是在上市過程中配合做了一些“假賬”的事。什么可為，什么不可為，不要因為一時的事情斷送自己的職業(yè)生涯。第三個能力是要有市值管理的能力，通過建立長效的市值管理組織機制來做市值管理。陳飛：我對注冊制的理解也有幾點第一是強制性的信息披露，強制性的信息披露對董秘的專業(yè)性、敏感性提出了更高的要求，同時作為上市公司上市以后投資和規(guī)模會擴張得更快，會有更多的子公司和分支機構(gòu)，往往出事的是分支機構(gòu)，可能是信息寫漏或者是信息披露不完整等等。包括董秘的綜合管理能力，系統(tǒng)性思維的能力。第二個方面注冊制下上市節(jié)奏加快，以前可能只有一個緯度的指標，現(xiàn)在有四個緯度的指標，你可能分分鐘面臨退市的風險，以前是上市以后悄悄地上岸了，如何利用資本市場把企業(yè)進一步做大做強，這可能從資本市場，專業(yè)能力和企業(yè)發(fā)展對董秘也有新的要求。第三個方面現(xiàn)在隨著注冊制的推行，現(xiàn)在是強者很強，弱者很弱，如何通過合法合規(guī)的情況下通過專業(yè)方法、專業(yè)工具以及怎么整合一些資源，把公司在資本市場的價值實現(xiàn)，這也是董秘面臨的一個挑戰(zhàn)。辜詩濤：董秘是對資本市場相對來說比較了解，對于企業(yè)來說選擇科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板，可能需要結(jié)合公司自身的狀態(tài)，和董事長有充分的溝通，選擇適合自己的板塊。
提問3:在當前新形勢下董秘面臨的新挑戰(zhàn)是什么？
譚強：在新形勢下面臨的挑戰(zhàn)就是更嚴格的懲戒，信息披露的前提，是企業(yè)依法依規(guī)，回到剛才的話題，選擇還是很重要。孫英：第一個挑戰(zhàn)是來自于合規(guī)監(jiān)管的挑戰(zhàn)，注冊制下上市越來越容易，但是也可以看到現(xiàn)在法規(guī)越來越多，今天我感覺特別深，科創(chuàng)板推出以后今年新的法規(guī)修訂和新出臺的法規(guī)都比往年要多，在這種形勢下如何去做信息質(zhì)量的提升，這方面我覺得作為董秘來說是比較有挑戰(zhàn)性的事情。第二個挑戰(zhàn)是企業(yè)上市數(shù)量越來越多，市場和資金會向頭部企業(yè)集中，對于一些小市值的公司可能就會得不到市場的關注度，這個時候怎么樣做公司的市值管理，市值管理的挑戰(zhàn)性對董秘來說是你工作的重要內(nèi)容之一。第三個挑戰(zhàn)是上市公司越來越多，并購重組的業(yè)務應該會成為常態(tài)，你作為董秘可能會主導企業(yè)自己并購別人或者是找一些好的標的做一些并購重組的業(yè)務，對董秘來說并購重組的資本市場運作的能力也是一大挑戰(zhàn)。陳飛：選擇比努力有時候更重要，選對合適的企業(yè)和平臺，選擇靠譜的老板，這是我們董秘和企業(yè)雙方面臨的挑戰(zhàn)。辜詩濤：對于董秘來講重點要關注的還是風險問題，對于一些已上市公司或者是IPO過程的企業(yè)，我覺得可能需要和公司內(nèi)部的高管團隊大家做充分的溝通，包括通過內(nèi)部的培訓或者是通過外部的力量，不斷在鞭策公司內(nèi)部的人員，包括公司的股東、理事，只要在風險可控范圍內(nèi)才能安安穩(wěn)穩(wěn)坐在這個位置上。
