中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)最新行業(yè)調(diào)研報(bào)告出爐
北京2009年4月7日電 /美通社亞洲/ -- 中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)近日公布了最新的中國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)調(diào)研報(bào)告。報(bào)告顯示，在全球金融危機(jī)的影響不斷加劇和中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻形勢(shì)的情況下，外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)普遍放緩了在中國(guó)的投資步伐，但他們對(duì)中國(guó)私募股權(quán)投資 (VC/PE) 市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展前景依然看好。
中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)于2009年第一季度進(jìn)行的此項(xiàng)調(diào)查旨在報(bào)告全球金融危機(jī)和當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)的影響，以及外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)政策環(huán)境的看法和建議。本次調(diào)查總共得到39家在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)的領(lǐng)先的、具有代表性的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)的有效反饋。
-- 外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期投資信心依然堅(jiān)定
調(diào)查結(jié)果顯示，由于全球金融危機(jī)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)峻形勢(shì)，外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)的短期投資信心受到一定程度的打擊。43.6%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)表示對(duì)中國(guó)的短期投資信心有所下降或顯著下降。但他們對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期投資信心卻依然堅(jiān)定，且有少數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期投資信心有所提升。84.6%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)表示對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期投資信心沒(méi)有發(fā)生變化，15.4%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)表示對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期投資信心有所提升。
外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)私募股權(quán)投資 (VC/PE) 行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展依然充滿信心。一方面是因?yàn)橥赓Y VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的發(fā)展長(zhǎng)期看好；另外一方面，外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)認(rèn)為全球金融危機(jī)和當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使 VC/PE 行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的同時(shí)，也給 VC/PE 行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇,比如投資成本下降（97.4%）、投資更趨理性（69.2%）、投資人更注重對(duì)企業(yè)的增值服務(wù)（43.6%）、真正有質(zhì)量的項(xiàng)目浮出水面（41.0%）等，這些都將對(duì)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生積極的影響。
-- 外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為中國(guó) VC/PE 市場(chǎng)將在1-3年內(nèi)完成此輪調(diào)整
調(diào)查同時(shí)發(fā)現(xiàn)，外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)私募股權(quán)投資 (VC/PE) 市場(chǎng)的前景亦表示樂(lè)觀。參與調(diào)查的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為中國(guó) VC/PE 市場(chǎng)將在1-3年內(nèi)完成此輪調(diào)整，進(jìn)入新一輪快速發(fā)展期。48.7%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國(guó) VC/PE 市場(chǎng)本輪調(diào)整還將持續(xù)1-2年；38.5%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)認(rèn)為還將持續(xù)2-3年；另有7.7%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國(guó) VC/PE 市場(chǎng)本輪調(diào)整將在1年內(nèi)完成；僅有5.1%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國(guó) VC/PE 市場(chǎng)本輪調(diào)整還需要3年以上的時(shí)間。
調(diào)查結(jié)果顯示，外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)設(shè)立人民幣基金具有濃厚興趣。絕大多數(shù)（97.4%）的參與調(diào)查的 VC/PE 機(jī)構(gòu)表示有興趣或考慮未來(lái)設(shè)立人民幣基金，只有2.6%的外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)沒(méi)有興趣設(shè)立人民幣基金。
外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)對(duì)參與人民幣基金有如此高的興趣的主要原因在于，一方面近年來(lái)外資 VC/PE 海外退出渠道收窄，而國(guó)內(nèi)退出環(huán)境有實(shí)質(zhì)性的改善且外資設(shè)立人民幣基金的政策環(huán)境已經(jīng)具備；另一方面全球金融危機(jī)導(dǎo)致海外機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)縮水，投資趨于保守，VC/PE 機(jī)構(gòu)海外募資的難度加大。10.3%的參與調(diào)查的 VC/PE 機(jī)構(gòu)表示由于全球金融危機(jī),其新一輪募資的對(duì)象由國(guó)外的 LP 轉(zhuǎn)向了國(guó)內(nèi)的 LP。
-- 環(huán)保及新能源、消費(fèi)品及服務(wù)、醫(yī)療健康將成為未來(lái)1-2年外資 VC/PE 投資的重點(diǎn)
調(diào)查結(jié)果顯示，未來(lái)1-2年，外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)將重點(diǎn)關(guān)注投資環(huán)保及新能源（79.5%）、消費(fèi)品及服務(wù)（74.4%）和醫(yī)療健康（69.2%）領(lǐng)域。環(huán)保及新能源領(lǐng)域?qū)@得外資 VC/PE 機(jī)構(gòu)最多的關(guān)注；其次是消費(fèi)品及服務(wù)；排在第三位的是醫(yī)療健康。另外，教育/培訓(xùn)、傳統(tǒng)制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)也將得到外資 VC/PE 相對(duì)較多的關(guān)注。
關(guān)于中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)
中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)是一間創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金的行業(yè)協(xié)會(huì)組織，成立于2002年，目前已有逾一百五十家會(huì)員及聯(lián)席會(huì)員公司。其中大部分是以大中華地區(qū)為重點(diǎn)投資市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金管理公司，其累積管理的資金規(guī)模超過(guò)五千億美元。中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)的會(huì)員在全球擁有非常長(zhǎng)久和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，并成功地投資于大中華地區(qū)的諸多領(lǐng)域和企業(yè)。協(xié)會(huì)致力于推動(dòng)創(chuàng)業(yè)和私募股權(quán)投資在中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)步和發(fā)展。它的使命和宗旨是增進(jìn)人們對(duì)創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資對(duì)大中華地區(qū)經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)活力的重要性的了解；為會(huì)員搭建經(jīng)驗(yàn)分享、聯(lián)誼和溝通的平臺(tái)；在與政府互動(dòng)和公共關(guān)系中，積極推動(dòng)有利于創(chuàng)業(yè)和私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展的政策和法規(guī)的制定；提倡和保持高水平的行業(yè)操守和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)；并為會(huì)員提供行業(yè)研究數(shù)據(jù)，行業(yè)出版物和提高專業(yè)水平的機(jī)會(huì)。
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