新合并后的公司擬命名為安道麥，三季度凈利潤增長(zhǎng)70%
本新聞稿中的所有利潤表數(shù)據(jù)為調(diào)整后數(shù)據(jù)。關(guān)于調(diào)整后利潤表數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)的差異介紹和分析請(qǐng)參見新聞稿附件《調(diào)整后利潤表和財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤表數(shù)據(jù)差異分析》
北京和以色列特拉維夫2017年10月31日電 /美通社/ -- 安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.，以下簡(jiǎn)稱“Solutions”）與湖北沙隆達(dá)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上市實(shí)體”）一道擬稱為“安道麥”（以下合稱“安道麥”或“合并后公司”），于今日公布截至2017年9月30日第三季度和前九個(gè)月的合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這是合并后公司首次公布合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
合并后公司的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)是對(duì)先前報(bào)告期的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)進(jìn)行重述后呈報(bào)的，重述數(shù)據(jù)納入了Solutions的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量水平。如果與上市實(shí)體2016年單獨(dú)的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，第三季度和前九個(gè)月收入與去年同期相比均翻了12倍；第三季度和前九個(gè)月凈利潤是去年同期水平的75倍以上。業(yè)績(jī)明顯改善的原因是合并報(bào)表納入了Solutions的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，此外，也反映了兩家公司各自的業(yè)績(jī)指標(biāo)均得到明顯改善。
| 調(diào)整后 |
2017三季度 百萬美元 |
2016三季度 百萬美元 |
同比變動(dòng)% |
2017前九個(gè)月 百萬美元 |
2016前九個(gè)月 百萬美元 |
同比變動(dòng)% |
||
| 收入 |
844 |
800 |
+5.4% |
2,702 |
2,605 |
+3.7% |
||
| 毛利 |
299 |
270 |
+10.6% |
962 |
856 |
+12.3% |
||
| 毛利率 |
35.4% |
33.8% |
35.6% |
32.9% |
||||
| 營業(yè)利潤 (息稅前利潤（EBIT）) |
111 |
86 |
+28.0% |
397 |
316 |
+25.7% |
||
| EBIT利潤率 |
13.1% |
10.8% |
14.7% |
12.1% |
||||
| 凈利潤 |
57 |
34 |
+69.4% |
261 |
196 |
+33.2% |
||
| 凈利潤率 |
6.8% |
4.2% |
9.7% |
7.5% |
||||
| EBITDA |
163 |
142 |
+15.3% |
553 |
478 |
+15.7% |
||
| EBITDA利潤率 |
19.4% |
17.7% |
20.4% |
18.3% |
||||
| 每股收益 ——美元 |
0.0244 |
0.0126 |
0.1114 |
0.0723 |
||||
| ——人民幣 |
0.1630 |
0.0842 |
0.7611 |
0.4734 |
注釋：本新聞稿包含和描述的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)是調(diào)整后的合并數(shù)據(jù)，反映了合并后公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
按固定匯率計(jì)算，第三季度收入同比增長(zhǎng) 3.9%，前九個(gè)月收入同比增長(zhǎng) 3.6%。
2017年利潤表科目所做調(diào)整包括：對(duì)2011年收購Solutions產(chǎn)生的2900萬美元的無形資產(chǎn)（支付相關(guān)稅務(wù)負(fù)債后的凈值）進(jìn)行非現(xiàn)金歷史性攤銷（每季度固定按1000萬美元攤銷）；第二季度獲得900萬美元資本收益、重述因登記證被歸類為持有待售資產(chǎn)產(chǎn)生的400萬美元費(fèi)用（主要在第三季度），兩項(xiàng)調(diào)整均與轉(zhuǎn)移 /出售與中國化工集團(tuán)收購先正達(dá)相關(guān)的部分產(chǎn)品有關(guān)；與中國化工集團(tuán)下屬一家子公司聯(lián)合開展的其它開發(fā)活動(dòng)產(chǎn)生300萬美元費(fèi)用；因安道麥與沙隆達(dá)合并，員工獲得一次性獎(jiǎng)勵(lì)，第三季度產(chǎn)生600萬美元費(fèi)用；自1985年針對(duì)取消一項(xiàng)所得稅資產(chǎn)提出稅務(wù)申訴，在第二季度產(chǎn)生相關(guān)約300萬美元稅務(wù)費(fèi)用。2016年同期利潤表數(shù)據(jù)所做調(diào)整包括：上述固定按每季度1000萬美元對(duì)一項(xiàng)無形資產(chǎn)進(jìn)行非現(xiàn)金歷史性攤銷；第一季度公司對(duì)2014年授予員工的期權(quán)進(jìn)行了價(jià)值調(diào)整，產(chǎn)生300萬美元收入。更多詳細(xì)信息請(qǐng)參見附件。
2016年凈利潤數(shù)據(jù)為未向非控制性權(quán)益分?jǐn)偫麧櫟臄?shù)據(jù)，2016年利潤分?jǐn)偳闆r參見附件?；久抗墒找婧拖♂屆抗墒找鏀?shù)據(jù)相同。用于計(jì)算2017年每股收益的股數(shù)為23.419億股，包括為合并交易之目的增發(fā)股數(shù)。用于計(jì)算2016年每股收益的股數(shù)為16.175億股，反映了為2017年合并交易之目的增發(fā)股數(shù)，但不包括2016年非控制性權(quán)益所占份額。
對(duì)于公司業(yè)績(jī)，合并后公司董事長(zhǎng)楊興強(qiáng)表示：“在第三季度，我們完成了安道麥與沙隆達(dá)的合并，實(shí)現(xiàn)我們的戰(zhàn)略愿景，打造第一家公開上市、“立足中國、聯(lián)通世界”的作物保護(hù)領(lǐng)軍企業(yè)。最近幾周，我們對(duì)合并后公司的董事會(huì)和管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了統(tǒng)一調(diào)整。我們有信心，全球管理層將憑借豐富的經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)引領(lǐng)集團(tuán)攀至新的高度，把握近幾年積淀的強(qiáng)勁動(dòng)力以及我們?cè)谌蚝驮絹碓街匾闹袊袌?chǎng)獨(dú)一無二的定位優(yōu)勢(shì)。”
合并后公司總裁兼首席執(zhí)行官Chen Lichtenstein補(bǔ)充到：“作為合并后公司的首個(gè)季度，我們很高興能夠公布這些強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，特別是我們差異化產(chǎn)品的銷售量顯著增長(zhǎng)，不光推動(dòng)了銷售額的增長(zhǎng)，亦推動(dòng)利潤和利潤率指標(biāo)繼續(xù)顯著改善。隨著安道麥與沙隆達(dá)完成合并，我們建立了第八個(gè)地域業(yè)務(wù)區(qū)劃——中國區(qū)，如今，上下游結(jié)構(gòu)整合的優(yōu)勢(shì)以及我們?cè)谥袊ㄔO(shè)的惠益已經(jīng)開始體現(xiàn)。對(duì)于重返公開證券市場(chǎng)，我們感到非常高興，期待未來與中國和全球的投資者展開合作?！?/p>
市場(chǎng)影響
由于大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和農(nóng)民盈利水平持續(xù)走低，農(nóng)化產(chǎn)品的需求繼續(xù)減弱——雖然多數(shù)大宗農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格基本保持穩(wěn)定，但由于谷物存量繼續(xù)保持高位，價(jià)格仍面臨壓力，連續(xù)第三年給農(nóng)民的利潤率帶來負(fù)面影響。雖然部分地區(qū)農(nóng)化產(chǎn)品的渠道內(nèi)庫存低于2016年水平，但一些關(guān)鍵市場(chǎng)（如歐洲和巴西）的庫存水平仍然很高，導(dǎo)致需求繼續(xù)走低。然而，盡管整體市場(chǎng)環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，合并后公司通過引入新的差異化產(chǎn)品，在第三季度和前九個(gè)月保持銷售量穩(wěn)健增長(zhǎng)，在全球各市場(chǎng)提高了滲透度。
控制生產(chǎn)、采購成本下降——由于持續(xù)控制包括物流和能源在內(nèi)的生產(chǎn)成本、2016年下半年原材料成本下降以及2017年上半年部分原材料的成本繼續(xù)下降，2017年前九個(gè)月的銷售成本降低。然而，由于部分原材料供應(yīng)緊缺，采購成本總體而言開始穩(wěn)中有升，預(yù)計(jì)將會(huì)影響未來生產(chǎn)成本。
主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
按美元計(jì)算，第三季度收入與去年同期相比增長(zhǎng)5.4%，前九個(gè)月收入同比增長(zhǎng)3.7%。雖然農(nóng)業(yè)市場(chǎng)總體環(huán)境疲軟，憑借日益差異化的產(chǎn)品組合，第三季度銷售量同比增長(zhǎng)7.4%，前九個(gè)月同比增長(zhǎng)7.1%，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)了收入增長(zhǎng)。由于定價(jià)環(huán)境總體疲軟，在三季度和前九個(gè)月抵消了銷售量的顯著增長(zhǎng)。
與去年同期相比，三季度部分貨幣對(duì)美元走強(qiáng)（主要在歐洲），對(duì)銷售額產(chǎn)生了積極影響，但貨幣對(duì)沖的貢獻(xiàn)減少，抵消了上述影響效果。相類似的，與去年同期相比，前九個(gè)月部分關(guān)鍵地區(qū)的貨幣對(duì)美元走強(qiáng)（如巴西和印度），對(duì)銷售額產(chǎn)生了積極影響，但由于部分貨幣對(duì)美元走弱（特別是歐元和英鎊），以及貨幣比對(duì)沖的貢獻(xiàn)減少，抵消了上述影響效果。
第三季度毛利與去年同期相比增長(zhǎng)10.6%，達(dá)2.99億美元，毛利率同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)至35.4%；前九個(gè)月毛利同比增長(zhǎng)12.3%，達(dá)9.62億美元，毛利率同比上升2.7個(gè)百分點(diǎn)至35.6%。利潤率水平強(qiáng)勁增長(zhǎng)的原因是銷售量穩(wěn)健增長(zhǎng)，產(chǎn)品組合進(jìn)一步完善、更加差異化，以及成本持續(xù)降低。由于定價(jià)環(huán)境影響、以及貨幣對(duì)沖的貢獻(xiàn)減弱，部分抵消了上述因素的效果。
第三季度運(yùn)營支出共計(jì)1.88億美元（占銷售額22.3%），前九個(gè)月運(yùn)營支出共計(jì)5.65億美元（占銷售額20.9%）；去年同期運(yùn)營支出分別為1.84億美元（占銷售額23.0%）和5.4億美元（占銷售額20.7%）。
運(yùn)營支出中，銷售和市場(chǎng)費(fèi)用第三季度為1.42億美元（占銷售額16.9%），前九個(gè)月為4.3億美元（占銷售額15.9%）；去年同期分別為1.4億美元（占銷售額17.5%）和4.18億美元（占銷售額16.1%）。第三季度和前九個(gè)月銷售和市場(chǎng)費(fèi)用與去年同期相比上升的主要原因是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)地區(qū)的銷售相關(guān)人員增加、以及與銷售量增長(zhǎng)相關(guān)聯(lián)的其它可變費(fèi)用增加。管理費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用第三季度為4400萬美元（占銷售額5.2%），前九個(gè)月為1.27億美元（占銷售額4.7%）；去年同期分別為3900萬美元（占銷售額4.9%）和1.18億美元（占銷售額4.5%）。
第三季度營業(yè)利潤與去年同期相比增長(zhǎng)28.0%，達(dá)1.11億美元；營業(yè)利潤率同比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)至13.1%。前九個(gè)月營業(yè)利潤同比增長(zhǎng)25.7%，達(dá)3.97億美元；營業(yè)利潤率同比上升2.6個(gè)百分點(diǎn)至14.7%。
第三季度EBITDA與去年同期相比增長(zhǎng)15.3%，達(dá)1.63億美元；EBITDA利潤率同比上升1.7個(gè)百分點(diǎn)至19.4%。前九個(gè)月EBITDA同比增長(zhǎng)15.7%，達(dá)5.53億美元；EBITDA利潤率同比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)至20.4%。
財(cái)務(wù)費(fèi)用和投資收益：凈財(cái)務(wù)費(fèi)用總額（包括公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益及其它）與去年同期相比下降，第三季度凈財(cái)務(wù)費(fèi)用總計(jì)3400萬美元，前九個(gè)月總計(jì)9500萬美元；去年同期凈財(cái)務(wù)費(fèi)用分別總計(jì)4000萬美元和1.06億美元。第三季度凈財(cái)務(wù)費(fèi)用下降主要是因?yàn)閰R率波動(dòng)減弱，用于貨幣對(duì)沖的成本減少，使得融資成本減少；公司財(cái)務(wù)負(fù)債顯著降低；以及第三季度以色列消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）與去年同期相比下降，因此與CPI掛鉤的債券（在特拉維夫證券交易所公開交易）相關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用減少。前九個(gè)月財(cái)務(wù)費(fèi)用下降主要是因?yàn)樨泿艑?duì)沖的成本減少，以及合并后公司的財(cái)務(wù)負(fù)債降低。
第三季度稅務(wù)費(fèi)用為1900萬美元，前九個(gè)月為4100萬美元；去年同期稅務(wù)費(fèi)用分別為1300萬美元和1400萬美元。第三季度稅務(wù)費(fèi)用同比增加的主要原因是稅前利潤增加，不過由于巴西雷亞爾對(duì)美元走強(qiáng)，非現(xiàn)金稅務(wù)凈資產(chǎn)經(jīng)過價(jià)值調(diào)整，產(chǎn)生稅項(xiàng)收益，抵消了上述增加額。前九個(gè)月稅務(wù)費(fèi)用增加主要是因?yàn)槎惽袄麧櫾黾?、去年同期巴西雷亞爾?duì)美元走強(qiáng)并高于今年。
第三季度凈利潤與去年同期相比增長(zhǎng)69.4%，達(dá)5700萬美元；凈利潤率同比上升2.6個(gè)百分點(diǎn)至6.8%。前九個(gè)月凈利潤與去年同期相比增長(zhǎng)33.2%，達(dá)2.61億美元；凈利潤率同比上升2.2個(gè)百分點(diǎn)至9.7%。
營運(yùn)資金：資產(chǎn)負(fù)債表營運(yùn)資金與去年同期相比下降7600萬美元，主要原因是貨款回款和應(yīng)收賬款減少。
現(xiàn)金流：合并后公司第三季度創(chuàng)造營業(yè)現(xiàn)金流4100萬美元，前九個(gè)月創(chuàng)造營業(yè)現(xiàn)金流3.69億美元；去年同期營業(yè)現(xiàn)金流分別為1.98億美元和4.45億美元。合并后公司實(shí)現(xiàn)了對(duì)供應(yīng)鏈的整合，達(dá)到全球領(lǐng)先水平，從而顯著釋放營運(yùn)資金。本報(bào)告期營業(yè)現(xiàn)金流的報(bào)告變化包括：公司旗下一家與公司核心業(yè)務(wù)無關(guān)的合營公司有一筆于2016年末執(zhí)行的1800萬美元的非現(xiàn)金沖銷記在其獨(dú)立報(bào)表，該筆沖銷計(jì)入了公司合并報(bào)表。
第三季度用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈值為5400萬美元，前九個(gè)月為1.25億美元；去年同期分別為5000萬美元和1.41億美元。投資主要包含產(chǎn)品登記和其它無形及固定資產(chǎn)、除去出售資產(chǎn)收到的一次性現(xiàn)金后的凈值。第三季度除去政府投資補(bǔ)貼后的固定資產(chǎn)投資凈值為3300萬美元、前九個(gè)月為7700萬美元；去年同期分別為2600萬美元和7000萬美元。
由于業(yè)務(wù)受季節(jié)影響，且提前在第二季度完成銷售回款，合并后公司在第三季度創(chuàng)造自由現(xiàn)金流量 -1300萬美元，前九個(gè)月創(chuàng)造自由現(xiàn)金流2.44億美元；去年同期分別創(chuàng)造自由現(xiàn)金流1.48億美元和3.03億美元。2016年的現(xiàn)金流量水平高于今年是因?yàn)樵?016年實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈整合。
財(cái)務(wù)杠桿：得益于強(qiáng)勁的現(xiàn)金創(chuàng)造表現(xiàn)，合并后公司的負(fù)債水平顯著降低，第三季度末資產(chǎn)負(fù)債表凈負(fù)債為7.62億美元，比過去12個(gè)月減少1.92億美元。凈負(fù)債/EBITDA比值降至約1.2倍，去年同期比值為1.7倍。
截至2017年9月30日，財(cái)務(wù)負(fù)債總計(jì)14.41億美元，包括銀行貸款和公司債券，其中14.0%為短期債務(wù)。相比截至2016年9月30日，財(cái)務(wù)負(fù)債總計(jì)15.80億美元，其中19.0%為短期債務(wù)；截至2016年12月31日，財(cái)務(wù)負(fù)債總計(jì)14.13億美元，其中14.1%為短期債務(wù)。
截至2017年9月30日，現(xiàn)金與短期投資為6.61億美元；相比截至2016年9月30日，現(xiàn)金與短期投資為6.07億美元；截至2016年12月31日，現(xiàn)金與短期投資為5.59億美元。
截至2017年9月30日，資產(chǎn)負(fù)債表凈負(fù)債為7.62億美元（包括財(cái)務(wù)負(fù)債總額以及歸屬于債務(wù)的對(duì)沖交易影響額，減去現(xiàn)金和短期投資所得凈值）；相比截至2016年9月30日，凈負(fù)債為9.54億美元；截至2016年12月31日，凈負(fù)債為8.69億美元。
區(qū)域業(yè)績(jī)主要數(shù)據(jù)
區(qū)域銷售業(yè)績(jī)
| 2017三季度 百萬美元 |
2016三季度 百萬美元 |
同比變動(dòng)% 美元 |
同比變動(dòng)% 固定匯率 |
2017前九個(gè)月 百萬美元 |
2016前九個(gè)月 百萬美元 |
同比變動(dòng)% 美元 |
同比變動(dòng)% 固定匯率 |
||||
| 歐洲 |
206 |
210 |
-1.9% |
-3.6% |
893 |
918 |
-2.8% |
-0.7% |
|||
| 北美 |
125 |
117 |
+7.1% |
+7.0% |
486 |
458 |
+6.1% |
+6.2% |
|||
| 拉丁美洲 |
231 |
218 |
+5.8% |
+5.1% |
497 |
496 |
+0.2% |
-3.5% |
|||
| 印度、中東及非洲 |
157 |
153 |
+2.8% |
-0.8% |
383 |
358 |
+7.2% |
+5.4% |
|||
| 亞太 |
125 |
102 |
+21.7% |
+20.0% |
444 |
375 |
+18.1% |
+18.7% |
|||
| 其中，中國 |
61 |
36 |
+67.9% |
+67.9% |
187 |
138 |
+36.0% |
+39.7% |
|||
| 總計(jì) |
844 |
800 |
+5.4% |
+3.9% |
2,702 |
2,605 |
+3.7% |
+3.6% |
歐洲：按固定匯率計(jì)算，第三季度銷售額與去年同期相比下降3.6%，前九個(gè)月銷售額同比下降0.7%。由于第三季度天氣條件惡劣，銷售渠道內(nèi)的庫存水平繼續(xù)保持在高位，導(dǎo)致歐洲作物保護(hù)市場(chǎng)的總體需求減少、規(guī)?？s小，銷售價(jià)格和銷售量面臨壓力。盡管市場(chǎng)條件充滿挑戰(zhàn)，前九個(gè)月公司在歐洲的銷售量保持增長(zhǎng)，然而，由于客戶享受了一部分產(chǎn)品成本下降的效果，超過了銷售量的增長(zhǎng)效果。
南歐地區(qū)在三季度開始進(jìn)入干旱天氣，導(dǎo)致殺菌劑和殺蟲劑的需求減弱，渠道內(nèi)的庫存水平保持在高位（特別是在意大利和西班牙）。第三季度后半段天氣開始變得濕潤，油菜除草劑表現(xiàn)強(qiáng)勁（特別是在法國），但東歐市場(chǎng)的谷物除草劑使用量減少。
北歐地區(qū)由于降雨過多，導(dǎo)致收獲季節(jié)稍微延后，影響了該地區(qū)的油菜和谷物種植。
雖然三季度歐元對(duì)美元走強(qiáng)，產(chǎn)生了積極影響，由于貨幣對(duì)沖的貢獻(xiàn)減少部分抵消了該效果，按美元計(jì)算，第三季度銷售額與去年同期相比減少1.9%。由于前九個(gè)月匯率走低、貨幣對(duì)沖的貢獻(xiàn)減少，按美元計(jì)算，前九個(gè)月銷售額與去年同期相比減少2.8%。
北美：按固定匯率計(jì)算，第三季度銷售額與去年同期相比增長(zhǎng)7.0%，前九個(gè)月銷售額同比增長(zhǎng)6.2%。盡管美國南部地區(qū)在第三季度后半段受到強(qiáng)烈颶風(fēng)天氣的影響，銷售量仍保持增長(zhǎng)，推動(dòng)了銷售額的提升。由于客戶享受了一部分產(chǎn)品成本下降的效果，部分抵消了銷售量的增長(zhǎng)效果。
合并后公司在美國取得良好業(yè)績(jī)。得益于種植面積的增加，合并后公司在棉花上的產(chǎn)品組合持續(xù)保持強(qiáng)勁業(yè)績(jī)。值得特別強(qiáng)調(diào)的是，受益于合并后公司上下游供應(yīng)鏈的整合，殺蟲劑ACEPHATE 97繼續(xù)保持良好業(yè)績(jī)；植物生長(zhǎng)調(diào)節(jié)劑Setup® 6SL（含有原藥乙烯利，從中國化工集團(tuán)一家下屬子公司采購）繼續(xù)保持良好業(yè)績(jī)；具有雙重作用機(jī)制的差異化殺幼蟲劑CORMORANTM由于擴(kuò)展用于新的作物、并進(jìn)入新的地區(qū)，表現(xiàn)強(qiáng)勁。
第三季度，合并后公司將先正達(dá)轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品重新成功引入市場(chǎng)，將這些優(yōu)秀的品牌納入合并后公司的產(chǎn)品組合，包括：殺菌劑家族Bravo（含有原藥百菌清），具體包括Bravo Weather Stik®、Bravo Ultrex®和Bravo® ZN；殺蟲劑Fulfill®（含有原藥吡蚜酮）、Trigard® 及Armor® （后兩者含有原藥滅蠅胺）。
第三季度后半段，美國南部地區(qū)遭遇強(qiáng)烈颶風(fēng)天氣，對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民以及消費(fèi)者和專業(yè)解決方案業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。
按美元計(jì)算，第三季度銷售額同比增長(zhǎng)7.1%，前九個(gè)月同比增長(zhǎng)6.1% 。
拉丁美洲：按固定匯率計(jì)算，第三季度銷售額與去年同期相比增長(zhǎng)5.1% 。雖然整個(gè)拉丁美洲地區(qū)遭遇極端天氣條件，銷售量仍保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，從而推動(dòng)銷售額的增長(zhǎng)。由于定價(jià)環(huán)境疲軟，部分抵消了銷售量的增長(zhǎng)效果。按固定匯率計(jì)算，前九個(gè)月銷售額與去年同期相比減少3.5% ，定價(jià)因素的影響超過了銷售量的增長(zhǎng)效果。
整個(gè)拉丁美洲地區(qū)遭遇極端天氣條件，包括：中美洲遭遇颶風(fēng)、阿根廷遭遇暴雨、巴西在本季初期遭遇干旱。此外，由于墨西哥發(fā)生地震，導(dǎo)致整個(gè)地區(qū)的農(nóng)民面臨艱難挑戰(zhàn)。
前九個(gè)月，合并后公司在巴西的銷售額保持增長(zhǎng)，產(chǎn)品組合更加完善，推動(dòng)了銷售量的增長(zhǎng)。由于大宗農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格總體走低，繼續(xù)影響農(nóng)民的盈利水平，加之信貸條件繼續(xù)緊縮、渠道去庫存，前九個(gè)月巴西農(nóng)化市場(chǎng)總體萎縮。因此，合并后公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)顯得尤為突出。第三季度，公司在巴西的大豆產(chǎn)品表現(xiàn)強(qiáng)勁，包括殺蟲劑GALIL®、除草劑POQUER®（該產(chǎn)品可有效控制日益增多的對(duì)草甘膦產(chǎn)生抗性的雜草）、以及ARREIO®（于去年上市的除草劑產(chǎn)品，用于牧場(chǎng)效果良好）。
在智利，BREVIS®（一款自主研發(fā)的水果疏果劑產(chǎn)品）銷售業(yè)績(jī)良好。在哥倫比亞，由于實(shí)施新的市場(chǎng)營銷計(jì)劃，專注于加強(qiáng)與農(nóng)民的合作、創(chuàng)造需求，合并后公司的業(yè)務(wù)得到增長(zhǎng)。
由于前九個(gè)月當(dāng)?shù)刎泿艑?duì)美元走強(qiáng)（主要是巴西雷亞爾），按美元計(jì)算，三季度銷售額同比增長(zhǎng)5.8%，前九個(gè)月銷售額與去年同期保持持平。
印度、中東及非洲：按固定匯率計(jì)算，第三季度銷售額與去年同期相比下降0.8%，雖然銷售量穩(wěn)健增長(zhǎng)，但印度國內(nèi)稅收體系的變化影響抵消了銷售量的增長(zhǎng)效果。一般銷售稅不再加入銷售價(jià)格，也不再從產(chǎn)品成本中扣除，因此導(dǎo)致銷售額下降，但不對(duì)利潤產(chǎn)生影響。如果就印度稅收體系的變化進(jìn)行調(diào)整，第三季度銷售額按固定匯率計(jì)算同比增長(zhǎng)8.8%。
按固定匯率計(jì)算，該地區(qū)前九個(gè)月銷售額與去年同期相比增長(zhǎng)5.4%；就印度稅收體系的變化進(jìn)行調(diào)整，銷售額同比增長(zhǎng)11.0%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因是銷售量顯著增長(zhǎng)。
在印度，殺蟲劑TAPUZ®（由兩種原藥組成的獨(dú)特復(fù)配產(chǎn)品，其中一種原藥得益于合并后公司形成完整的上下游供應(yīng)鏈，另一種從中國化工集團(tuán)一家下屬子公司采購）在水稻、棉花和其它作物上表現(xiàn)良好。ACEMAIN®（一款廣譜內(nèi)吸性殺蟲劑）在棉花上表現(xiàn)強(qiáng)勁。
在南非，好望角地區(qū)的持續(xù)干旱影響了用在小麥和藤類作物上的產(chǎn)品。公司利用甜菜上的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)在土耳其繼續(xù)保持增長(zhǎng)。
按美元計(jì)算，第三季度銷售額同比增長(zhǎng)2.8%，前九個(gè)月銷售額同比增長(zhǎng)7.2%；就印度稅收體系的變化影響進(jìn)行調(diào)整，銷售額分別同比增長(zhǎng)12.4%和 12.8% 。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因是與去年同期相比，第三季度和前九個(gè)月多種貨幣對(duì)美元走強(qiáng)（包括南非蘭特和印度盧比）。
亞太：按固定匯率計(jì)算，第三季度銷售額與去年同期相比增長(zhǎng)20.0%，業(yè)績(jī)改善的原因是差異化產(chǎn)品的銷售量保持增長(zhǎng)。由于產(chǎn)品組合具有優(yōu)勢(shì)、與農(nóng)民的合作更加緊密，新西蘭、中國、越南和印度尼西亞表現(xiàn)強(qiáng)勁；此外，該地區(qū)多個(gè)國家的天氣條件總體良好，雖然澳大利亞遭遇極端干旱天氣，部分抵消了上述效果，地區(qū)銷售量仍保持增長(zhǎng)。
按固定匯率計(jì)算，前九個(gè)月銷售額與去年同期相比增長(zhǎng)18.7%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因是銷售量顯著增長(zhǎng)（主要是在太平洋地區(qū)、中國和東南亞部分地區(qū)），以及新產(chǎn)品上市推動(dòng)了產(chǎn)品組合的持續(xù)完善。價(jià)格疲軟部分抵消了銷售量增長(zhǎng)的效果。
多款獨(dú)特的差異化產(chǎn)品在第三季度獲得登記證，包括：在菲律賓獲得水果和蔬菜殺菌劑CUSTODIA® 的登記證；在泰國獲得甘蔗除草劑MAYORAL® 的登記證；在澳大利亞獲得柑橘殺蟲劑TRIVOR® 的登記證；在印度尼西亞獲得水稻除草劑NARKIS®的登記證；以及在澳大利亞獲得谷物除草劑ZULU® XT 的登記證。
在澳大利亞，合并后公司與Pessl Instruments合作，為市場(chǎng)提供一種經(jīng)濟(jì)有效的硬件解決方案，該硬件方案可以利用先進(jìn)的疾病模擬軟件，更好地預(yù)測(cè)作物的生長(zhǎng)能力，向農(nóng)場(chǎng)顧問提供農(nóng)藥使用方面的決策支持。
在中國，合并后公司繼續(xù)擴(kuò)大銷售隊(duì)伍、擴(kuò)充產(chǎn)品組合，并新獲得了CORMORAN® 在蘋果上的登記證以及RIMON FASTTM 在卷心菜上的登記證。由于水稻蟲害嚴(yán)重，推動(dòng)了敵敵畏的銷售增長(zhǎng)。
由于第三季度當(dāng)?shù)刎泿艑?duì)美元走強(qiáng)（主要是澳元），按美元計(jì)算，第三季度銷售額與去年同期相比增長(zhǎng)21.7%，前九個(gè)月銷售額同比增長(zhǎng)18.1%。
各經(jīng)營類別銷售收入
第三季度銷售收入
| 2017三季度 |
% |
2016三季度 |
% |
||
| 百萬美元 |
百萬美元 |
||||
| 作物保護(hù)產(chǎn)品 |
782 |
92.7% |
739 |
92.4% |
|
| 基礎(chǔ)化工品和精細(xì)化工產(chǎn)品 |
62 |
7.3% |
61 |
7.6% |
|
| 總計(jì) |
844 |
100% |
800 |
100% |
前九個(gè)月銷售收入
| 2017前九個(gè)月 |
% |
2016前九個(gè)月 |
% |
||
| 百萬美元 |
百萬美元 |
||||
| 作物保護(hù)產(chǎn)品 |
2,512 |
92.9% |
2,419 |
92.9% |
|
| 基礎(chǔ)化工品和精細(xì)化工產(chǎn)品 |
191 |
7.1% |
186 |
7.1% |
|
| 總計(jì) |
2,702 |
100% |
2,605 |
100% |
更多信息
合并后公司所有文件，以及關(guān)于當(dāng)期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的幻燈片均登載于合并后公司的網(wǎng)站：www.adama.com及www.sanonda.cn。
關(guān)于合并后公司
在獲得所需批準(zhǔn)的前提下，合并后公司擬更名為安道麥，由安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）和湖北沙隆達(dá)股份有限公司組成，是全球作物保護(hù)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一。我們致力于“創(chuàng)造農(nóng)業(yè)簡(jiǎn)單化”，給農(nóng)民提供高效的產(chǎn)品和服務(wù)，簡(jiǎn)便農(nóng)民的農(nóng)作生活，幫助農(nóng)民發(fā)展。作為擁有最豐富且多元化的差異化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的公司之一，憑借6,600人的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，我們與100多個(gè)國家的農(nóng)民深入接觸，給他們提供除草、殺蟲和殺菌的解決方案，幫助農(nóng)民提高產(chǎn)量。更多信息，請(qǐng)?jiān)L問我們的網(wǎng)站www.adama.com ，并請(qǐng)?jiān)赥witter®上關(guān)注我們@AdamaAgri。
| 聯(lián)系人： |
|
| Wayne Rudolph |
徐燕來 |
| 投資者關(guān)系總監(jiān) |
中國投資者關(guān)系經(jīng)理 |
| 電子郵件： ir@adama.com |
Email: irchina@adama.com |
調(diào)節(jié)后的期中合并財(cái)務(wù)報(bào)表
下列調(diào)節(jié)后的合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其注釋的編制說明參見注釋1。雖然調(diào)節(jié)后的財(cái)務(wù)報(bào)表按照中華人民共和國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，但沒有完全涵蓋中華人民共和國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或《國際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)于完整的財(cái)務(wù)報(bào)表所要求的全部信息，研閱時(shí)應(yīng)結(jié)合安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）和湖北沙隆達(dá)股份有限公司分別在特拉維夫證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
第三季度調(diào)節(jié)后的期中合并利潤表
| 調(diào)整后[1] |
2017三季度 百萬美元 |
2016三季度 百萬美元 |
2017三季度 百萬人民幣 |
2016三季度 百萬人民幣 |
| 收入 |
844 |
800 |
5,624 |
5,332 |
| 營業(yè)成本 |
543 |
529 |
3,617 |
3,526 |
| 稅金及附加 |
2 |
1 |
16 |
6 |
| 毛利 |
299 |
270 |
1,991 |
1,800 |
| 占收入% |
35.4% |
33.8% |
35.4% |
33.7% |
| 運(yùn)營支出 |
188 |
184 |
1,254 |
1,224 |
| 營業(yè)利潤（EBIT） |
111 |
86 |
737 |
575 |
| 占收入% |
13.1% |
10.8% |
13.1% |
10.8% |
| 財(cái)務(wù)費(fèi)用和投資收益 |
-34 |
-40 |
-226 |
-266 |
| 稅前利潤 |
77 |
46 |
512 |
309 |
| 所得稅 |
-19 |
-13 |
-130 |
-84 |
| 凈利潤 |
57 |
34 |
382 |
225 |
| 占收入% |
6.8% |
4.2% |
6.8% |
4.2% |
| 歸屬于： |
||||
| 母公司所有者 |
57 |
21 |
382 |
136 |
| 非控制性權(quán)益 |
- |
13 |
- |
89 |
| EBITDA |
163 |
142 |
1,090 |
945 |
| 占收入% |
19.4% |
17.7% |
19.4% |
17.7% |
| 每股收益——基本 |
0.0244 |
0.0126 |
0.1630 |
0.0842 |
| ——稀釋 |
0.0244 |
0.0126 |
0.1630 |
0.0842 |
用于計(jì)算2017年每股收益的股數(shù)為23.419億股，包括為合并交易之目的增發(fā)股數(shù)。用于計(jì)算2016年每股收益的股數(shù)為16.175 億股，反映了為2017年合并交易之目的增發(fā)股數(shù)，但不包括2016年非控制性權(quán)益所占份額。
[1]調(diào)整后的利潤表數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析參見下文表格《調(diào)整后利潤表和財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。
前九個(gè)月調(diào)節(jié)后的期中合并利潤表
| 調(diào)整后[2] |
2017前九個(gè)月 百萬美元 |
2016前九個(gè)月 百萬美元 |
2017前九個(gè)月 百萬人民幣 |
2016前九個(gè)月 百萬人民幣 |
| 收入 |
2,702 |
2,605 |
18,394 |
17,106 |
| 營業(yè)成本 |
1,733 |
1,743 |
11,797 |
11,448 |
| 稅金及附加 |
7 |
5 |
49 |
34 |
| 毛利 |
962 |
856 |
6,549 |
5,624 |
| 占收入% |
35.6% |
32.9% |
35.6% |
32.9% |
| 運(yùn)營支出 |
565 |
540 |
3,841 |
3,551 |
| 營業(yè)利潤（EBIT） |
397 |
316 |
2,708 |
2,073 |
| 占收入% |
14.7% |
12.1% |
14.7% |
12.1% |
| 財(cái)務(wù)費(fèi)用和投資收益 |
-95 |
-106 |
-646 |
-697 |
| 稅前利潤 |
302 |
210 |
2,062 |
1,376 |
| 所得稅 |
-41 |
-14 |
-279 |
-93 |
| 凈利潤 |
261 |
196 |
1,782 |
1,282 |
| 占收入% |
9.7% |
7.5% |
9.7% |
7.5% |
| 歸屬于： |
||||
| 母公司所有者 |
261 |
117 |
1,782 |
765 |
| 非控制性權(quán)益 |
- |
79 |
- |
517 |
| EBITDA |
553 |
478 |
3,764 |
3,136 |
| 占收入% |
20.4% |
18.3% |
20.4% |
18.3% |
| 每股收益——基本 |
0.1114 |
0.0723 |
0.7611 |
0.4734 |
| ——稀釋 |
0.1114 |
0.0723 |
0.7611 |
0.4734 |
用于計(jì)算2017年每股收益的股數(shù)為23.419億股，包括為合并交易之目的增發(fā)股數(shù)。用于計(jì)算2016年每股收益的股數(shù)為16.175 億股，反映了為2017年合并交易之目的增發(fā)股數(shù)，但不包括2016年非控制性權(quán)益所占份額。
[2]調(diào)整后的利潤表數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析參見下文表格《調(diào)整后利潤表和財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。
調(diào)節(jié)后的期中合并資產(chǎn)負(fù)債表
| 2017年9月30日 百萬美元 |
2016年9月30日 百萬美元 |
2017年9月30日 百萬人民幣 |
2016年9月30日 百萬人民幣 |
||
| 資產(chǎn) |
|||||
| 流動(dòng)資產(chǎn): |
|||||
| 貨幣資金 |
655 |
603 |
4,347 |
4,024 |
|
| 應(yīng)收款項(xiàng) |
917 |
985 |
6,089 |
6,578 |
|
| 存貨 |
1,117 |
1,110 |
7,413 |
7,411 |
|
| 持有待售資產(chǎn) |
54 |
- |
360 |
- |
|
| 其它流動(dòng)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)和預(yù)付款項(xiàng) |
399 |
303 |
2,649 |
2,020 |
|
| 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) |
3,143 |
3,000 |
20,858 |
20,034 |
|
| 非流動(dòng)資產(chǎn): |
|||||
| 固定資產(chǎn)，凈額 |
1,072 |
1,062 |
7,118 |
7,089 |
|
| 無形資產(chǎn)，凈額 |
1,224 |
1,327 |
8,123 |
8,862 |
|
| 遞延所得稅資產(chǎn) |
101 |
100 |
671 |
670 |
|
| 其它非流動(dòng)資產(chǎn) |
76 |
81 |
502 |
539 |
|
| 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) |
2,473 |
2,570 |
16,414 |
17,160 |
|
| 資產(chǎn)總計(jì) |
5,616 |
5,570 |
37,272 |
37,194 |
|
| 負(fù)債 |
|||||
| 流動(dòng)負(fù)債: |
|||||
| 短期借款 |
202 |
300 |
1,342 |
2,006 |
|
| 應(yīng)付款項(xiàng) |
548 |
537 |
3,635 |
3,583 |
|
| 其它流動(dòng)負(fù)債 |
800 |
736 |
5,310 |
4,912 |
|
| 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) |
1,550 |
1,573 |
10,287 |
10,502 |
|
| 非流動(dòng)負(fù)債: |
|||||
| 長(zhǎng)期借款 |
71 |
182 |
469 |
1,217 |
|
| 債券 |
1,168 |
1,097 |
7,752 |
7,328 |
|
| 遞延所得稅負(fù)債 |
35 |
47 |
235 |
316 |
|
| 職工薪酬 |
69 |
79 |
456 |
529 |
|
| 其它非流動(dòng)負(fù)債 |
86 |
85 |
568 |
571 |
|
| 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) |
1,428 |
1,492 |
9,480 |
9,960 |
|
| 負(fù)債總計(jì) |
2,978 |
3,064 |
19,766 |
20,462 |
|
| 權(quán)益 |
|||||
| 權(quán)益合計(jì) |
2,638 |
2,506 |
17,505 |
16,732 |
|
| 權(quán)益合計(jì) |
2,638 |
2,506 |
17,505 |
16,732 |
|
| 負(fù)債和權(quán)益總計(jì) |
5,616 |
5,570 |
37,272 |
37,194 |
調(diào)節(jié)后的期中合并現(xiàn)金流量表
| 2017三季度 百萬美元 |
2016三季度 百萬美元 |
2017三季度 百萬人民幣 |
2016三季度 百萬人民幣 |
||
| 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |
|||||
| 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 |
41 |
198 |
272 |
1,318 |
|
| 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小計(jì) |
41 |
198 |
272 |
1,318 |
|
| 投資活動(dòng)： |
|||||
| 新增固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) |
-51 |
-52 |
-338 |
-348 |
|
| 處置固定和無形資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 |
- |
- |
2 |
16 |
|
| 其它投資活動(dòng) |
-3 |
2 |
-24 |
- |
|
| 用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量小計(jì) |
-54 |
-50 |
-360 |
-332 |
|
| 籌資活動(dòng): |
|||||
| 取得借款收到的現(xiàn)金 |
11 |
3 |
76 |
18 |
|
| 償還借款支付的現(xiàn)金 |
-8 |
-130 |
-51 |
-868 |
|
| 其它籌資活動(dòng) |
-6 |
-11 |
-45 |
-71 |
|
| 籌資活動(dòng)產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金流量小計(jì) |
-3 |
-138 |
-20 |
-921 |
|
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變化凈值 |
-16 |
10 |
-201 |
91 |
|
| 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 |
670 |
591 |
4,538 |
3,919 |
|
| 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 |
653 |
601 |
4,337 |
4,010 |
|
| 自由現(xiàn)金流 |
-13 |
148 |
-88 |
986 |
| 2017前九個(gè)月 百萬美元 |
2016前九個(gè)月 百萬美元 |
2017前九個(gè)月 百萬人民幣 |
2016前九個(gè)月 百萬人民幣 |
||
| 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |
|||||
| 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 |
368 |
445 |
2,522 |
2,930 |
|
| 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小計(jì) |
368 |
445 |
2,522 |
2,930 |
|
| 投資活動(dòng)： |
|||||
| 新增固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) |
-156 |
-143 |
-1,061 |
-939 |
|
| 處置固定和無形資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 |
3 |
- |
96 |
65 |
|
| 其它投資活動(dòng) |
28 |
1 |
118 |
-56 |
|
| 用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量小計(jì) |
-125 |
-141 |
-847 |
-929 |
|
| 籌資活動(dòng): |
|||||
| 取得借款收到的現(xiàn)金 |
27 |
77 |
181 |
502 |
|
| 償還借款支付的現(xiàn)金 |
-99 |
-187 |
-676 |
-1,237 |
|
| 其它籌資活動(dòng) |
-71 |
-49 |
-488 |
-324 |
|
| 籌資活動(dòng)產(chǎn)生（使用）的現(xiàn)金流量小計(jì) |
-143 |
-159 |
-983 |
-1,059 |
|
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變化凈值 |
101 |
143 |
503 |
1,037 |
|
| 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 |
553 |
458 |
3,834 |
2,973 |
|
| 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 |
653 |
601 |
4,337 |
4,010 |
|
| 自由現(xiàn)金流 |
244 |
303 |
1,674 |
2,001 |
關(guān)于調(diào)節(jié)后的期中合并財(cái)務(wù)報(bào)表的說明
注釋1：編制基礎(chǔ)
呈報(bào)基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)政策：截至2017年9月30日和2016年9月30日的前九個(gè)月調(diào)節(jié)后的期中合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并了湖北沙隆達(dá)股份有限公司（公司名稱擬變更完成前仍使用該名稱）及其所有子公司（以下簡(jiǎn)稱“合并后公司”）的財(cái)務(wù)報(bào)表，其中包括安道麥農(nóng)業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd，以下簡(jiǎn)稱“Solutions”）及其子公司。
合并后公司執(zhí)行財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南、解釋和財(cái)政部后續(xù)發(fā)布或修訂的其它相關(guān)文件（以下統(tǒng)稱“中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”）。
Solutions的合并財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》編制的。
考慮到合并后公司的股票在深圳證券交易所公開交易，同時(shí)合并后公司以美元作為經(jīng)營業(yè)務(wù)的主要計(jì)價(jià)貨幣，本次新聞稿中調(diào)節(jié)后的期中財(cái)務(wù)報(bào)表將同時(shí)以人民幣和美元作為計(jì)價(jià)貨幣。為本次新聞稿之目的，在將人民幣轉(zhuǎn)化為美元時(shí)將使用慣常的簡(jiǎn)便折算方法，《利潤表》與《現(xiàn)金流量表》使用本季度平均匯率、《資產(chǎn)負(fù)債表》使用期末匯率作為轉(zhuǎn)換匯率。
編制財(cái)務(wù)報(bào)表需要管理層進(jìn)行估計(jì)和假設(shè)，會(huì)影響報(bào)告的資產(chǎn)和負(fù)債金額、財(cái)務(wù)報(bào)表日的或有資產(chǎn)和負(fù)債披露、以及報(bào)告的本報(bào)告期收入和支出金額。預(yù)估值可能和實(shí)際數(shù)據(jù)有出入。
注釋2：調(diào)節(jié)后的財(cái)務(wù)報(bào)表
為便于讀者使用，本新聞稿中的財(cái)務(wù)報(bào)表做了如下調(diào)節(jié)：
調(diào)節(jié)后的合并利潤表：
調(diào)節(jié)后的合并資產(chǎn)負(fù)債表：
調(diào)整后利潤表和財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤表數(shù)據(jù)差異分析
| 百萬美元 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報(bào)表金額 |
|||
| 2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
|
| 收入 |
844 |
800 |
- |
- |
844 |
800 |
| 毛利 |
299 |
270 |
2 |
- |
297 |
270 |
| 運(yùn)營支出 |
188 |
184 |
-15 |
-11 |
203 |
195 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
111 |
86 |
17 |
11 |
94 |
75 |
| 稅前利潤 |
77 |
46 |
17 |
11 |
60 |
35 |
| 凈利潤 |
57 |
34 |
15 |
10 |
42 |
24 |
| EBITDA |
163 |
142 |
8 |
- |
155 |
142 |
| 每股收益 |
0.0244 |
0.0126 |
0.0064 |
0.0035 |
0.0181 |
0.0091 |
| 百萬美元 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報(bào)表金額 |
||||
| 2017 前九個(gè)月 |
2016 前九個(gè)月 |
2017 前九個(gè)月 |
2016 前九個(gè)月 |
2017 前九個(gè)月 |
2016 前九個(gè)月 |
||
| 收入 |
2,702 |
2,605 |
- |
- |
2,702 |
2,605 |
|
| 毛利 |
962 |
856 |
2 |
- |
960 |
856 |
|
| 運(yùn)營支出 |
565 |
540 |
-28 |
-31 |
593 |
571 |
|
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
397 |
316 |
30 |
31 |
367 |
285 |
|
| 稅前利潤 |
302 |
210 |
30 |
31 |
272 |
179 |
|
| 凈利潤 |
261 |
196 |
27 |
25 |
234 |
171 |
|
| EBITDA |
553 |
478 |
- |
-3 |
553 |
481 |
|
| 每股收益 |
0.1114 |
0.0723 |
0.0115 |
0.0093 |
0.0999 |
0.0630 |
|
2017年利潤表科目所做調(diào)整包括：對(duì)2011年收購Solutions產(chǎn)生的2900萬美元的無形資產(chǎn)（支付相關(guān)稅務(wù)負(fù)債后的凈值）進(jìn)行非現(xiàn)金歷史性攤銷，每季度固定按1000萬美元攤銷；第二季度獲得900萬美元資本收益、重述因登記證被歸類為持有待售資產(chǎn)產(chǎn)生的400萬美元費(fèi)用（主要在第三季度），兩項(xiàng)調(diào)整均與轉(zhuǎn)移/出售與中國化工集團(tuán)收購先正達(dá)相關(guān)的部分產(chǎn)品有關(guān)；與中國化工集團(tuán)下屬一家子公司聯(lián)合開展的其它開發(fā)活動(dòng)產(chǎn)生300萬美元費(fèi)用；因安道麥與沙隆達(dá)合并，員工獲得一次性獎(jiǎng)勵(lì)，第三季度產(chǎn)生600萬美元費(fèi)用；自1985年針對(duì)取消所得稅資產(chǎn)提出稅務(wù)申訴，在第二季度產(chǎn)生相關(guān)約300萬美元稅務(wù)費(fèi)用。
2016年同期利潤表數(shù)據(jù)所做調(diào)整包括：固定按每季度1000萬美元對(duì)一項(xiàng)無形資產(chǎn)進(jìn)行非現(xiàn)金歷史性攤銷；第一季度公司對(duì)2014年授予員工的期權(quán)進(jìn)行了價(jià)值調(diào)整，產(chǎn)生300萬美元收入。
基本每股收益與稀釋每股收益金額相同。用于計(jì)算2017年每股收益的股數(shù)為23.419億股，包括為合并交易之目的增發(fā)股數(shù)。用于計(jì)算2016年每股收益的股數(shù)為16.175 億股，反映了為2017年合并交易之目的增發(fā)股數(shù)，但不包括2016年非控制性權(quán)益所占份額。
調(diào)整后利潤表和財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤表數(shù)據(jù)差異分析（續(xù)上）
| 百萬人民幣 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報(bào)表金額 |
|||
| 2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
|
| 收入 |
5,624 |
5,332 |
- |
- |
5,624 |
5,332 |
| 毛利 |
1,991 |
1,800 |
11 |
- |
1,981 |
1,800 |
| 運(yùn)營支出 |
1,254 |
1,224 |
-102 |
-76 |
1,355 |
1,301 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
737 |
575 |
112 |
76 |
625 |
499 |
| 稅前利潤 |
512 |
309 |
112 |
76 |
400 |
233 |
| 凈利潤 |
382 |
225 |
99 |
63 |
283 |
162 |
| EBITDA |
1,090 |
945 |
55 |
- |
1,035 |
945 |
| 每股收益 |
0.1630 |
0.0842 |
0.0424 |
0.0235 |
0.1206 |
0.0607 |
| 百萬人民幣 |
調(diào)整后金額 |
調(diào)整金額 |
報(bào)表金額 |
||||
| 2017 前九個(gè)月 |
2016 前九個(gè)月 |
2017 前九個(gè)月 |
2016 前九個(gè)月 |
2017 前九個(gè)月 |
2016 前九個(gè)月 |
||
| 收入 |
18,394 |
17,106 |
- |
- |
18,394 |
17,106 |
|
| 毛利 |
6,549 |
5,624 |
11 |
-1 |
6,538 |
5,625 |
|
| 運(yùn)營支出 |
3,841 |
3,551 |
-192 |
-205 |
4,034 |
3,756 |
|
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
2,708 |
2,073 |
203 |
204 |
2,505 |
1,869 |
|
| 稅前利潤 |
2,062 |
1,376 |
203 |
204 |
1,859 |
1,172 |
|
| 凈利潤 |
1,782 |
1,282 |
183 |
165 |
1,600 |
1,117 |
|
| EBITDA |
3,764 |
3,136 |
-2 |
-22 |
3,765 |
3,158 |
|
| 每股收益 |
0.7611 |
0.4734 |
0.0781 |
0.0614 |
0.6830 |
0.4120 |
|
公司主要功能貨幣匯率表
| 9月30日 |
三季度平均 |
前九個(gè)月平均 |
|||||||||
| 2017 |
2016 |
變動(dòng) |
2017 |
2016 |
變動(dòng) |
2017 |
2016 |
變動(dòng) |
|||
| 美元/人民幣 |
6.637 |
6.678 |
(0.6%) |
6.668 |
6.665 |
0.0% |
6.803 |
6.576 |
3.4% |
||
| 歐元/美元 |
1.178 |
1.118 |
5.3% |
1.175 |
1.116 |
5.3% |
1.111 |
1.116 |
(0.4%) |
||
| 美元/巴西雷亞爾 |
3.168 |
3.246 |
2.4% |
3.164 |
3.247 |
2.6% |
3.174 |
3.556 |
10.7% |
||
| 美元/波蘭茲羅提 |
3.652 |
3.856 |
5.3% |
3.624 |
3.888 |
6.8% |
3.841 |
3.905 |
1.6% |
||
| 美元/南非蘭特 |
13.496 |
14.033 |
3.8% |
13.050 |
14.081 |
7.3% |
13.159 |
14.962 |
12.0% |
||
| 澳元/美元 |
0.782 |
0.761 |
2.8% |
0.789 |
0.758 |
4.2% |
0.766 |
0.741 |
3.3% |
||
| 英鎊/美元 |
1.342 |
1.296 |
3.5% |
1.309 |
1.314 |
(0.4%) |
1.274 |
1.392 |
(8.4%) |
||
| 美元/以色列謝克爾 |
3.529 |
3.758 |
6.1% |
3.556 |
3.804 |
6.5% |
3.626 |
3.839 |
5.6% |
||
| 3月期倫敦同業(yè)拆放利率，美元 |
1.34% |
0.84% |
60.2% |
1.31% |
0.79% |
67.1% |
1.20% |
0.69% |
74.3% |
||
| 9月30日 |
三季度平均 |
前九個(gè)月平均 |
|||||||||
| 2017 |
2016 |
變動(dòng) |
2017 |
2016 |
變動(dòng) |
2017 |
2016 |
變動(dòng) |
|||
| 美元/人民幣 |
6.637 |
6.678 |
(0.6%) |
6.668 |
6.665 |
0.0% |
6.803 |
6.576 |
3.4% |
||
| 歐元/人民幣 |
7.818 |
7.469 |
4.7% |
7.833 |
7.438 |
5.3% |
7.558 |
7.338 |
3.0% |
||
| 人民幣/巴西雷亞爾 |
0.477 |
0.486 |
1.8% |
0.475 |
0.487 |
2.6% |
0.467 |
0.541 |
13.7% |
||
| 人民幣/波蘭茲羅提 |
0.550 |
0.577 |
4.7% |
0.544 |
0.583 |
6.8% |
0.565 |
0.594 |
4.9% |
||
| 人民幣/南非蘭特 |
2.033 |
2.101 |
3.2% |
1.957 |
2.118 |
7.6% |
1.934 |
2.277 |
15.0% |
||
| 澳元/人民幣 |
5.193 |
5.084 |
2.1% |
5.264 |
5.051 |
4.2% |
5.208 |
4.874 |
6.8% |
||
| 英鎊/人民幣 |
8.906 |
8.657 |
2.9% |
8.726 |
8.756 |
(0.3%) |
8.670 |
9.151 |
(5.3%) |
||
| 人民幣/以色列謝克爾 |
0.532 |
0.563 |
5.5% |
0.533 |
0.571 |
6.6% |
0.533 |
0.584 |
8.7% |
||
| 3月期上海同業(yè)拆放利率，人民幣 |
4.36% |
2.80% |
55.5% |
4.34% |
2.83% |
53.2% |
4.30% |
2.89% |
48.5% |
||
