北京2022年12月2日 /美通社/ -- 近日，CEiC合伙人鄭小林、馮宇寧攜手優(yōu)秀企業(yè)家Fuse創(chuàng)始人兼CEO Andy Yeung，KaloTech創(chuàng)始人兼CEO暢若寒做客節(jié)目直播間，透過(guò)熱鬧的東南亞創(chuàng)投浪潮剖析底層的增長(zhǎng)邏輯和機(jī)會(huì)所在。G20的熱度還沒(méi)過(guò)去，東南亞已然成為大眾眼中的下一個(gè)淘金地：蓬勃的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力、年輕化的人口結(jié)構(gòu)、巨大的市場(chǎng)缺口、寬松開(kāi)放的政策以及對(duì)中國(guó)而言的戰(zhàn)略重要性都讓這個(gè)地域充滿(mǎn)了想象力。其實(shí)，自2020年開(kāi)始，東南亞已經(jīng)成為了創(chuàng)投圈的新寵兒，CE Innovation Capital（"CEiC"）早在浪潮開(kāi)啟之前便早早在這片熱土進(jìn)行了投資布局。
東南亞：增速最快的投資熱土
"東南亞在數(shù)字化、科技領(lǐng)域以及在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有的得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在投資東南亞是一個(gè)非常好的時(shí)機(jī)，"CEiC合伙人鄭小林說(shuō)道。
幾組宏觀數(shù)字可以勾勒出東南亞當(dāng)前發(fā)展?jié)摿Γ?/p>
- 人口6.8億，其中50%以上是年齡在30歲以下的年輕人，且網(wǎng)絡(luò)覆蓋率超過(guò)70%；
- GDP增速遠(yuǎn)超中美，印尼今年三季度GDP增速為5.7%，而越南和馬來(lái)西亞均超過(guò)10%，菲律賓達(dá)到7.6%，對(duì)比中美分別為3.9%與2.4%；
- CPI增速全球領(lǐng)先，越南和印尼增速遠(yuǎn)超中美。
在這樣的一個(gè)高度活躍的經(jīng)濟(jì)體里，數(shù)字化市場(chǎng)規(guī)模2022年達(dá)到了2000億美元，年化增長(zhǎng)率達(dá)到20%，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3300億美元。其中電商，尤其直播電商，是拉動(dòng)增長(zhǎng)的一大動(dòng)力。泰國(guó)在線支付網(wǎng)關(guān)Omise于6月公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，東南亞直播電商行業(yè)的商品交易總額(GMV)年增長(zhǎng)率達(dá)306%，訂單量一年增長(zhǎng)了115%。Omise預(yù)測(cè)，到2023年，東南亞直播電商的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到190億美元。
此外，金融科技是另一核心增長(zhǎng)賽道。一方面，東南亞的手機(jī)與網(wǎng)絡(luò)覆蓋率高，但傳統(tǒng)金融服務(wù)滲透率卻非常有限，催生大量數(shù)字化移動(dòng)金融服務(wù)的需求；另一方面，快速增速的電商行業(yè)也衍生出大量對(duì)支付相關(guān)的服務(wù)需求，進(jìn)一步推動(dòng)了金融科技的發(fā)展。
"2021年數(shù)字金融科技賽道融資金額首次超過(guò)電商，成為東南亞科技市場(chǎng)最熱門(mén)的賽道之一，"鄭小林介紹道。2022年數(shù)字化金融科技整體GTV規(guī)模約為9,200億美元，其中支付細(xì)分賽道GTV占比88%，同比增長(zhǎng)14%。鄭小林預(yù)判，未來(lái)隨著金融科技覆蓋用戶(hù)的增多以及用戶(hù)收入水平的增加，投資理財(cái)?shù)男枨蠛陀^念會(huì)日益增強(qiáng)，信貸科技及理財(cái)賽道也會(huì)有較大增速。
這樣的預(yù)判與CEiC的投資布局一脈相承。就地域而言，東南亞整體會(huì)是未來(lái)CEiC持續(xù)擴(kuò)大投資布局的市場(chǎng)，其中新加坡、印尼和越南是關(guān)注的重點(diǎn)。賽道上看，圍繞電商生態(tài)與金融科技生態(tài)是基金主要覆蓋的領(lǐng)域。
兩大核心賽道：電商與金融科技
直播間購(gòu)物是近三年以來(lái)在國(guó)內(nèi)迅速普及并呈現(xiàn)出驚人爆發(fā)力的電商銷(xiāo)售模式。在各大傳統(tǒng)電商平臺(tái)與短視頻平臺(tái)上，直播帶貨成為了拉動(dòng)銷(xiāo)售量的最大抓手。很快，直播電商模式紛紛出海，在東南亞迅速崛起。
"從去年四月到現(xiàn)在，以抖音為例，東南亞TikTok整體GMV已經(jīng)增長(zhǎng)到非常高的水位，預(yù)計(jì)年度會(huì)接近蝦皮的1/4甚至1/3，在越南單個(gè)國(guó)家的GMV甚至已經(jīng)超過(guò)了Lazada,"KaloTech的創(chuàng)始人兼CEO暢若寒說(shuō)道，這樣的爆發(fā)力帶動(dòng)整個(gè)上下游和生態(tài)圈的增長(zhǎng)是非?？捎^的。KaloTech是一個(gè)海外Tik Tok電商大數(shù)據(jù)服務(wù)提供商與線上自營(yíng)品牌B2C平臺(tái),也是CEiC在垂直賽道重點(diǎn)布局的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
縱觀東南亞的電商格局，自2016年開(kāi)始國(guó)內(nèi)巨頭紛紛入場(chǎng)之后，SEA電商發(fā)展迅速，年增長(zhǎng)率持續(xù)保持2位數(shù)，蝦皮，Lazada,Tokopedia等平臺(tái)均為東南亞地區(qū)的電商頭部玩家，而以TikTok為首的直播電商對(duì)既有的電商行業(yè)格局帶來(lái)沖擊，為行業(yè)帶來(lái)了二次高速增長(zhǎng)，也帶來(lái)了巨大的投資與創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。
"一方面短視頻平臺(tái)代替了過(guò)往的媒體形式，成為了年輕人新的娛樂(lè)陣地，迅速積累了大量的流量，另一方面直播或者短視頻類(lèi)的信息獲取方式充分挖掘了人們的潛在消費(fèi)需求，且內(nèi)容獲取、內(nèi)容消費(fèi)與購(gòu)物體驗(yàn)是完全融合的，品銷(xiāo)合一，銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)效率是非常高的，" 暢若寒分析道。
談及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，暢若寒認(rèn)為，從"特價(jià)為王"的早期階段到"平臺(tái)驅(qū)動(dòng)的紅人入場(chǎng)"、以及再到內(nèi)容與服務(wù)質(zhì)量全面提升的"生態(tài)升級(jí)"后期階段，東南亞直播電商還有很長(zhǎng)的一段路要走，而在這樣的市場(chǎng)機(jī)遇下，國(guó)內(nèi)先進(jìn)技術(shù)與玩法模式的平移疊加本土化的內(nèi)容生產(chǎn)與服務(wù)成為了快速跑贏規(guī)模的制勝法寶。KaloTech正是抓住了這樣的需求點(diǎn)，通過(guò)直播數(shù)據(jù)分析SAAS切入，依托海外直播電商紅利，通過(guò)直播流量與國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈的精準(zhǔn)匹配，做優(yōu)價(jià)好物的自營(yíng)品牌，構(gòu)建面向全球的線上品牌B2C平臺(tái)。
"金融科技在東南亞發(fā)展?jié)摿涂臻g巨大。就保險(xiǎn)科技領(lǐng)域而言，其實(shí)在東南亞滲透率是非常低的，比如泰國(guó)保險(xiǎn)滲透率大概5個(gè)百分點(diǎn)，印尼、越南大概兩個(gè)百分點(diǎn)，"Fuse創(chuàng)始人兼CEO Andy Yeung說(shuō)道。Fuse是CEiC重點(diǎn)被投項(xiàng)目之一，是印尼最大保險(xiǎn)科技公司。
"當(dāng)?shù)卮蟊妼?duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知不足，疫情的影響一定程度上增強(qiáng)了大家的保險(xiǎn)需求，但通常還是會(huì)考慮從小額保險(xiǎn)入手，"Andy Yeung分析道。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，賦能中介的2B模式以及與電商平臺(tái)合作加強(qiáng)小額保險(xiǎn)分銷(xiāo)是一個(gè)非常好的切入點(diǎn)，也是Fuse得以快速發(fā)展的策略之一。目前，F(xiàn)use業(yè)務(wù)覆蓋了B2A、B2C、B2B2C 等多種經(jīng)營(yíng)模式，險(xiǎn)種也覆蓋了交通工具、財(cái)產(chǎn)、旅游、健康、人壽、重大疾病、信用違約、貨物負(fù)債等眾多類(lèi)型與場(chǎng)景。Andy預(yù)期未來(lái)隨著電商的快速崛起以及當(dāng)?shù)卮蟊妼?duì)保險(xiǎn)意識(shí)的提高，更多元豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品會(huì)植入到更多的應(yīng)用場(chǎng)景中。
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CE Innovation Capital（"CEiC"）發(fā)起成立于2016年2月，總資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)10億美元，主要投資于全球金融科技，前沿科技、企業(yè)服務(wù)軟件、數(shù)字化消費(fèi)平臺(tái)、Web3.0與區(qū)塊鏈等領(lǐng)域公司。該基金被CB Insights評(píng)為"金融科技獨(dú)角獸投資人全球前九強(qiáng)"，并在專(zhuān)注于金融科技的投資銀行Financial Technology Partners編撰的《2019金融科技年鑒》中名列"最活躍的企業(yè)風(fēng)投團(tuán)隊(duì)"榜單。該基金于第六屆朗迪美國(guó)峰會(huì)上被提名為"最佳金融科技股權(quán)投資基金"，并在2020年上榜投中榜"中國(guó)金融科技行業(yè)最佳投資機(jī)構(gòu)Top 10"，2021年被亞洲知名媒體《財(cái)資》評(píng)為年度最佳金融科技投資機(jī)構(gòu)。該基金近期同時(shí)獲評(píng)CB Insights"2021年度全球最佳產(chǎn)業(yè)基金排行榜"第七位以及"2021四季度全球金融科技產(chǎn)業(yè)基金排行榜"第三位。官方微信公號(hào)為CE Innovation Capital
