頂級投資管理公司資產(chǎn)接近歷史較高水平

北京2013年11月20日電 /美通社/ -- 2012年，全球較大的500家資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理規(guī)模增長了8%以上，達到68萬億美元，而在2011年調研中，資產(chǎn)下滑達3%，這完全挽回了上年的下跌頹勢?！锻诵萁鹋c投資/韜?；輴側?00大資產(chǎn)管理公司調研》（Pensions & Investments / Towers Watson World 500）顯示，增長使得當前總資產(chǎn)規(guī)模幾乎回到2007年的歷史較高水平（69萬億美元左右），幾乎是2002年資產(chǎn)水平的兩倍。

韜?；輴倎喬貐^(qū)投資管理人研究負責人Mark Brugner表示：“2012年表現(xiàn)較為平穩(wěn)，再加上市場上漲，多數(shù)大型投資管理公司的資產(chǎn)管理規(guī)模增加，這毫不令人吃驚。如果我們往前回首更長的一段時間，就會發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理行業(yè)在不斷地快速發(fā)展壯大，過去十年，資產(chǎn)管理規(guī)模幾乎增長了一倍。雖然這對于資產(chǎn)管理機構是極為有利的，但真正的問題是，這種狀況為投資者、最終受益人及更廣泛的社會做出了怎樣的貢獻?！?/p>

該調研由韜?；輴偱c美國一流投資媒體《退休金與投資（Pensions &Investments）》共同開展。結果顯示，在數(shù)量上，排名前20大的資產(chǎn)管理公司大部分為銀行所有，但獨立管理公司的數(shù)量保持穩(wěn)定。這些公司當中，有12家總部位于美國，資產(chǎn)管理規(guī)模占總資產(chǎn)的64%以上，其他8家總部則設在歐洲。2012年，日本管理公司的資產(chǎn)整體下跌9%左右，歐洲管理公司與美國管理公司的資產(chǎn)則分別上漲超過8%和13%。

Mark Brugner說：“2012年，有25家中國大陸的基金公司在全球排名中占據(jù)一席之地，它們的資產(chǎn)管理規(guī)模約為4100億美元，在這些公司中，僅有華夏基金管理公司與嘉實基金管理公司兩家打入200強，排名分別為第189位和第194位。2011年到2012年間，中國股市風云變幻，市值并無增長，而這些管理公司的大多投資組合都集中在國內市場上，由此導致這些公司在此期間的排名沒能攀升。不過，中國政府預計會在2013年底之前引入一系列的改革措施，以期穩(wěn)定和發(fā)展國內經(jīng)濟。這些努力預計會引起對人民幣資產(chǎn)的市場需求上漲，從而使當?shù)刭Y產(chǎn)管理公司受益。”

根據(jù)調研，過去十年，美國資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)在研究總資產(chǎn)中所占份額從42%增長到50%左右，而這大部分是日本和瑞士資產(chǎn)管理公司丟失的份額，日本和瑞士資產(chǎn)管理公司分別失去了大約5%和4%的市場份額，目前只占到7%和4%。此外，調研還顯示，加拿大和法國的大型資產(chǎn)管理公司同期市場份額增長均為2%左右。

自2002年以來，較大的資產(chǎn)管理公司的被動資產(chǎn)管理規(guī)模年增長逾13%，而前500大管理公司的整體年增長則為6％。2012年，由較大的資產(chǎn)管理公司所管理的被動資產(chǎn)增長超過12%，扭轉了上年度的小幅回落。

Mark Brugner稱：“越來越多的機構投資者正在尋求更為有效的資產(chǎn)投資途徑，由此使更多被動管理策略和成本低廉的系統(tǒng)方法應運而生，后者也被稱為smart beta。雖然smart beta并不能替代優(yōu)質的主動型投資管理，但它能幫助投資者騰出手來在那些不能通過系統(tǒng)方法簡單復制、需要高超投資技能的領域實施主動型管理。與從前不同，資產(chǎn)所有者已經(jīng)不再愿意為僅獲得市場平均回報而支付主動管理費用，他們期望能以最經(jīng)濟有效的方式實施投資配置。不過，他們應意識到市場的從眾效應。過去幾年圍繞smart beta也發(fā)生了這種效應，有太多的產(chǎn)品在試圖兌現(xiàn)相似的策略和回報承諾。”

過去五年，50大資產(chǎn)管理公司（包括因并購而入選的企業(yè)）中，資產(chǎn)管理規(guī)模增長明顯的公司主要有：加拿大皇家銀行（Royal Bank of Canada）（上升50位 [98 -> 48]）、三井住友信托銀行（Sumitomo Mitsui Trust & Bank）（上升33位 [71 -> 38]）、信金中央金庫（Shinkin Central Bank）（上升31位 [81 -> 50）、紐約人壽投資（New York Life Investments）（上升30位 [79 -> 49]）及聯(lián)營投資管理集團（Affiliated Managers Group）（上升25位 [66 -> 41]）。

世界較大的資金管理公司

依照總的資產(chǎn)管理規(guī)模排名，單位百萬美元，截止至2012年12月31日

來源：《退休金與投資/韜睿惠悅全球500大基金公司調研》（Pensions & Investments / Towers Watson World 500）